在國內(nèi)的互金行業(yè)人士看來，金融科技企業(yè)出海東南亞已經(jīng)不是什么新鮮事兒了。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的資深玩家螞蟻金服，早在2012年就成立了國際事業(yè)部，通過收購的方式，逐漸將印度的Paytm、泰國的AscendMoney、菲律賓的Mynt等支付公司收入囊中。到2017年，Paytm的累計用戶數(shù)已經(jīng)超過2.2億，成為世界第三大電子錢包。

除了螞蟻金服之外，京東投資了印尼出行平臺Go-Jek、在線旅游門戶Traveloka，并與東南亞大型零售商尚泰集團合資成立金融科技公司，其他如宜信、陸金所、品鈦、捷信、網(wǎng)信集團等也都紛紛開始布局東南亞。

北京大學(xué)新金融和創(chuàng)業(yè)投資研究員陳文分析，目前來看，中國作為世界第二大經(jīng)濟體，規(guī)模已經(jīng)足夠大，增長速度逐漸放緩，而東南亞國家作為新興經(jīng)濟體，正處于經(jīng)濟快速增長期，年輕人口占比較高，相對而言金融創(chuàng)業(yè)的機會更多一些。另外，國內(nèi)行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，行業(yè)波動明顯，也在一定程度上倒逼部分企業(yè)走出去。

以印尼為例。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，印尼全國有2.6億人口，全球排名第4，雅加達就有1500萬，其中0-24歲的人口占比42.45%。另據(jù)咨詢公司Solidiance近期發(fā)布的報告顯示，印尼只有36%的人口在金融機構(gòu)登記，約1.5億人沒有銀行賬戶。也就是說，印尼有著龐大的年輕人口數(shù)量，同時有著巨大的非銀金融服務(wù)缺口。

至于印尼當(dāng)?shù)厝丝诘南M習(xí)慣，有行業(yè)從業(yè)人士去印尼實地調(diào)研之后表示，印尼當(dāng)?shù)厝丝诘氖杖胨讲⒉桓撸蠹s在2000元人民幣左右，但是消費意識卻并不弱，十分樂于貸款購買智能手機等產(chǎn)品。這其中甚至有個非常有趣的故事：有一次發(fā)薪水后，當(dāng)?shù)赜袉T工不見了，過了幾天才回來。原來是他跑去消費購物，錢花光了才又回來工作。

此外，據(jù)Google聯(lián)合咨詢公司Temasek于2016年5月發(fā)布的一份東南亞報告顯示，到2025年，東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟總產(chǎn)值將超過2000億美元，其中，印尼互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟規(guī)模將突破810億美元，占比達到40.5%?；ヂ?lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，也為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了條件。

出海到印尼的金融科技企業(yè)，業(yè)務(wù)以消費信貸為主。

國內(nèi)的消費信貸，自去年12月1日《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》出臺后，現(xiàn)金貸被打入死牢，年化利率已經(jīng)被嚴(yán)格限定在了36%以下。另外，在“先行者”的探索下，出海的方式也已被逐漸探查清楚。這些方式，有自己成立平臺、與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作以及投資當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，其中后兩種方式占據(jù)主流。

對此，陳文認(rèn)為，出海企業(yè)與當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)展開合作，能夠在獲取區(qū)域資源方面占據(jù)一定優(yōu)勢。畢竟，出海企業(yè)即使能自行解決借款客戶獲取問題，短期內(nèi)也很難在貸后管理方面獲取優(yōu)勢，而與當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)合作有望彌補貸后管理短板，例如催收以及個人征信接入等。

除此之外，也有監(jiān)管方面的一些原因。印尼當(dāng)?shù)刈鱿M信貸實行的是牌照制，有場景的消費信貸受OJK（金融服務(wù)監(jiān)管局）的監(jiān)管。具體來說，從事消費信貸的企業(yè)要先向 OJK 申請注冊，之后通過一年的監(jiān)管期后，才能申請牌照。如果與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作或者進行投資，則可以較好地減少監(jiān)管上的麻煩。

不過，常見的逾期率和壞賬率高的問題依然存在，并且與國內(nèi)相比，一些印尼當(dāng)?shù)仄脚_做消費信貸的模式還較為原始。當(dāng)?shù)赜械南M信貸平臺甚至還無法做到機器審核與放款，而是主要靠人工來進行放款操作，效率極低。這些，或許也是國內(nèi)金融科技公司出海過程中以科技輸出為主的重要原因。